現在各種工程機械中都可以看到無線控制功能,廈門威特科技有限公司從事無線工控系統多年,承接各種無線自動電話設備和工程機械的改裝和維修,使無線控制成為可能。(阿波羅、丘比特、大力神工業無線遙控系統)
總體來看,7月份機械行業景氣度仍在低位徘徊,幾乎所有受訪企業都反映目前下遊需求沒有上升趨勢。機床企業反映訂單數量較去年有所下降,不太可能進壹步惡化;工程機械企業反映,本月銷量基本符合預期,在同比基數較低的情況下可能會有小幅改善。我們預計7月份挖掘機全國銷量在6000-6500臺左右,實現個位數同比增長。
淡季市場已經穩定下來。
截至7月24日,渤海機械行業13子行業中,在行業景氣度下降、經營業績疲軟、缺乏利好事件和實質性扶持政策等多重負面影響的壓力下,僅“工程機械”和“重型機械”板塊分別以3.42%和1.49%的跌幅排名行業墊底。政策利好持續、市場預期壹致的“鐵路設備”,以及兼具“人工替代”屬性、擁有大量中小盤股票的“輕工機械”板塊,分別以18.45%、17.80%的漲幅領漲行業。
機床行業新訂單仍同比下降:部分企業反映訂單降幅維持在20%左右,較10、11高點下降約50%。幾乎所有企業都反映訂單量基本穩定在這個水平。
工程機械調研企業反映,7月份銷量符合預期:多數企業反映市場淡季趨穩,與此前預期基本壹致。雖然同比數據可能會有壹些改善,但廠商並不太樂觀,認為下半年情況不會有太大改善。
錢荒的負面影響可能會在未來逐步體現:挖掘機方面,壹般會有10%以內的小幅增長,下半年會在持平和小幅增長之間波動。壹些制造商開始預計,對采掘業的需求將開始略有改善。起重機制造商預計本月銷售額將下降10%,混凝土機械制造商預計本月銷售額將持平。有企業提到,已經感覺到工程機械的貸款是滯後的,和工程機械行業合作最多的壹家銀行可能不會增加對工程機械的信貸。在每個企業自己的融資公司占比較小的情況下,可能會對銷售產生影響。
機械工業周刊
工程機械:固定資產投資繼續回落,下半年需求回升概率很小。同時,行業處於去經營杠桿階段,預計工程機械景氣度將持續低迷。
鐵路設備:本周政策面頻頻釋放通過刺激鐵路投資穩定經濟增長的信號;我們堅定看好鐵路設備行業,相信隨著鐵路改革的順利推進和建設的加快,下半年行業景氣度將快速回升。我們建議關註鐵路招標進展,推薦中國北車、晉西車軸、永貴電氣、時代新材。
農機:農業機械化是大勢所趨,補貼政策將加速行業發展。未來三年農機行業將持續景氣。推薦江淮動力和欣彥股份。
泵行業:推薦南方泵行業。公司專註於“水處理設備”領域,為持續高增長奠定基礎。
公路養護設備:推薦森源股份,“十二五”國檢推動公路養護需求進入高峰期。
下半年機械行業投資策略
2013下半年機械行業投資策略:轉型期的盛宴與煩惱。轉型是目前政府和市場最熱的詞。在機械領域,體現為能源改革、效率提升和新興產業。
在政策的引導下,企業在轉型中尋求自己的發展之路,這是機械類上市公司的投資盛宴,也是投資之痛。在宏觀有效改善之前,能源改革、效率提升、民生裝備、新興產業仍值得關註。同時自下而上選擇估值便宜、戰略調整進入新興產業的上市公司。對於以工程機械為主的周期性產品,需要密切關註房地產新開工預期的變化趨勢,這決定了拐點。
工程機械:銷量不溫不火,等待房地產新開工的預期反彈。6月份挖掘機銷量為8328臺。從季節特征來看,環比下降(-28%)略高於2006-2010的平均季節特征(-24%)。宏觀數據顯示,基建投資維持高位,房地產銷售走弱,新開工加強。我們的觀點:底部區間,等待房地產新開工的預期反彈。
預計會逐漸回升,而不是再次大幅下跌。房地產銷售和新開工預期由負轉正,帶動工程機械股價企穩反彈。
軌道交通:下半年鐵路投資加速符合預期,鐵路未來發展值得考慮。鐵道部重組使得今年以來鐵路投資壹直在低位徘徊,也打壓了整個板塊個股的表現。盡管如此,各方都明確表示,年初定下的鐵路固定資產投資6500億元(含基本建設5200億元),肯定能完成。也就是說,在上半年固定資產投資只占30%左右的情況下,下半年提速是必然的,也在預期範圍內。所以從股價來看,也會有壹波有望修復的反彈機會。劉誌軍倒臺後,鐵路以往的工作模式已經終止;同時,鐵路總公司以企業形式存在後,行業的發展將不再像以前那樣由政府主導,而將進入更加市場化的階段。投資建不建,更多的是與資金成本和投資收益有關。
從各行業總成交額和成交金額來看,機械設備行業排名第壹。年內,機械設備行業345只成份股中超過四成登陸大宗交易平臺,累計成交654.38+03.19億股,累計成交654.38+03.953億元。