要點介紹:
1.近年來，國內黃金投資品種越來越豐富。
2.民間黃金投資通常采用實物黃金投資。
黃金文化是中國不可或缺的古老文化。炒金曾是舊中國常見的投資方式。上世紀三四十年代，上海是遠東的金融中心，號稱“全世界的黃金都聚集在這裏”。只是後來控制了黃金，黃金投資的發展受到了限制。近年來，黃金投資方興未艾，投資品種也越來越豐富。
那麽，投資者在中國可以交易哪些種類的黃金呢？
總的來說，國內黃金投資的種類和國際上基本壹致，包括金條(塊)、金幣、黃金管理賬戶、黃金證書、飾品、黃金期貨、黃金期權、黃金股票、黃金基金。比如上海黃金交易所提供的現貨黃金Au99.99、Au99.95的品種，國有銀行提供的現貨延期交易Au(T+D)和黃金賬戶產品也叫紙黃金。2003年，中國銀行推出了黃金寶(個人公司黃金交易業務)，中國工商銀行推出了黃金專家。
具體包括以下投資品種。
壹是商業銀行和自己代理開發的實物黃金。
商業銀行代理黃金公司的實物金條，商業銀行利用自身優勢，以銀行網點為銷售窗口銷售實物黃金。比如招商銀行為代表的“高賽爾”投資金條；中國建設銀行的“龍金鼎”；工行的“黃金鑒賞家”。
黃金現貨市場實物黃金的主要形式是金條和金塊，還有金幣、金牌和首飾。金條包括低純度砂金和高純度條狀金，壹般重400盎司。為了規範場內交易行為，實現定價結算國際化，規範結算交割，黃金市場要求進入市場的交易標準料必須按照規定的形狀、規格、成色、重量等因素提煉成條金，這就是標準金。標準黃金是中國個人投資者的投資品種。
在實物黃金交易中，市場參與者主要包括黃金生產商、精煉商、央行、投資者和其他需求者。其中，黃金交易商在市場上買賣，經紀人從中賺取傭金和利差，銀行為其融資。
民間黃金投資通常采用實物黃金投資。通常，私人投資者通過購買實物黃金來投資黃金。方法有很多:壹是在壹些產金地區購買成色在Au95以上的金塊。這種方式價格比較低，含金量不標準，銷售時確定含金量的程序比較繁瑣。第二，黃金產區以外的黃金投資者大多通過購買珠寶進行投資，收益遠低於金條投資。還有壹部分人投資金幣，長期價值高，投資收益小。投資黃金比較可行的應該是投資金條和金塊。雖然金條和金塊也會向投資者收取壹定的生產加工費，但這個費用總體來說是比較低的。只有部分紀念金條、金塊的加工成本會高壹些。金條和金塊的流動性很好，總的來說，在世界任何地方都可以輕松買賣。大部分地區不征收交易稅，操作簡單易行，利潤可觀。
二是商業銀行開發的紙黃金。
“紙黃金”，即黃金憑證，是中國金融市場特有的壹種黃金投資品種。它以銀行為黃金做市商，投資者與銀行建立黃金交易關系。但需要以做市商——銀行報價的黃金進行交易，也就是說，黃金的買賣價格要由銀行決定，投資者只能以做市商的報價買賣黃金。當然，這裏的銀行不會亂報價，銀行也會以國際通行的、權威的黃金報價作為制定黃金價格的依據，並適當加入銀行利潤的利差。價差是同壹時間買入價和賣出價之間的差額。投資者同壹時間的買入價高於賣出價，兩者之差就是銀行做市商的收益。通常銀行的點差是0.8元人民幣每克，銀行定的點差也不壹樣。交易中不涉及真金白銀，是銀行提供的服務，是以貴金屬為單位的賬戶。目前國內能交易紙黃金的銀行只有三家，分別是中行、工行和建行。
第三，黃金股和黃金基金。
黃金股又稱黃金礦業公司股份，是指黃金礦業公司向社會公眾發行的上市或非上市股票。黃金基金是* * *共同基金的壹種，以黃金或黃金衍生品為投資媒介，獲取投資收益。黃金基金分為開放式基金或封閉式基金。
第四，黃金賬戶。
黃金賬戶是指商業銀行為投資者提供的壹種黃金投資方式。投資者開立黃金賬戶時，僅用於賬戶內黃金交易的賬面收付記錄。賬戶裏的黃金不能轉賬也不能套現，不付利息。成交價直接參考國際三大黃金市場24小時滾動報價。交易不收手續費，而是采取點差的方式。方便快捷，操作簡單，無需保留實物，大大降低了投資成本，卻能在黃金牛市中賺取豐厚的利潤。適合普通黃金投資者參與。
第五，國際黃金交易商提供的黃金期貨、黃金期權和遠期黃金交易。
這些投資品種可以將資本放大30-60倍，但利潤和風險共擔。目前國內黃金市場還沒有這種品種，隨著國家對黃金市場的監管和相關政策的出臺，這些品種會逐漸開放。
第六，專業黃金公司專業黃金公司現貨交易延遲。
以上海黃金交易所為最終交易平臺，利用自有品牌黃金、便捷的黃金流通系統和專業的黃金投資技術，為投資者提供便捷的黃金投資平臺。與客戶簽訂黃金買賣合同，實物兌現與延遲交易並存，嚴格履行合同，賺取服務費。
現貨延期交易是以保證金的形式進行交易。在中國沒有黃金期貨和黃金期權的交易平臺之前，保證金交易是作為其替代品。目前世界黃金交易既有黃金期貨保證金交易，也有黃金現貨保證金交易。
保證金交易是指在黃金交易業務中，市場參與者只需按照黃金交易總量繳納壹定比例的價款，作為黃金實物交割的履約擔保。黃金保證金交易是指在黃金交易業務中，市場參與者不需要為交易的黃金配置全額資金，只需要根據黃金交易總額繳納壹定比例的價款作為黃金實物交割的履約擔保。
這是壹款非常適合國內個人投資的產品，保證金交易有Au(T+5)和Au(T+D)兩種。
Au(T+5)交易是指固定結算期為5個工作日(含交易日)的分期付款。買賣雙方以壹定比例的定金(65，438+合同總金額的05%)成立買賣合同。合約不能轉讓，只能新開倉。到期合同的凈頭寸，即具有相同交割期的銷售合同的頭寸，必須以實物交割。如果買賣雙方中的壹方違約，另壹方必須支付合同總額7%的違約金。如果雙方違約，雙方必須向金交所支付7%的違約金。
Au(T+D)交易是指以保證金方式進行的即期延期交割業務。買賣雙方以壹定比例的保證金(合同總金額的65，438+00%)建立買賣合同。與Au(T+5)交易不同，該合約不需要實物交割，買賣雙方可以根據市場變化買賣持有的合約。持有期間每天會有合同總金額萬分之二的延期費(支付方向取決於當天交割申報的情況，比如客戶持有購買合同，當天交割申報的情況是收貨數量多於交貨數量，那麽客戶會得到延期費，反之亦然)。持倉超過20天的，交易所按每個交易日計算收取0.1 ‰的逾期費(目前為先提現)。如果買賣雙方選擇實物交割方式平倉，合約將轉換為全額交易方式。交割申報成功後，買賣雙方如有壹方違約，需向金交所支付合同總金額7%的違約金。如果雙方違約，必須向金交所支付7%的違約金。
第七，杠桿交易其他代理商的外盤業務。境外黃金投資公司國內辦事處，或國內小型投資咨詢公司和個人代理境外黃金投資品種。
專家建議:
投資者開立黃金賬戶時，僅用於賬戶內黃金交易的賬面收付記錄。需要記住的是，賬戶裏的黃金是不能轉賬或套現的，也不付利息。
黃金投資品種長短不壹。
要點介紹:
1.實物黃金儲存成本高。
2.紙黃金不能換實物。
3.紙黃金和實物黃金都不能做空。
4.保證金交易也有很高的杠桿效應。
既然投資種類這麽多，那到底選哪種比較好呢？其實這些投資品種各有優劣。下面分別說說這幾個投資品種的優缺點。
第壹，實物黃金。
我們知道黃金是貨幣之王，是對抗通脹的最佳方式，但是黃金本身的壹些缺點也使得實物黃金的投資存在缺陷。
實物黃金很難鑒別。對於非專業人士來說，如何鑒別黃金的好壞是壹件非常困難的事情。我們買的東西有多少是真金，有多少是摻雜雜質的？我相信任何人都很難用自己的眼睛說出原因。
實物黃金變現難。現在賣黃金，往往不能通過權威渠道賣黃金，只能通過壹些非官方的民間渠道。這其中，我們不知道有多少利潤會被懂市場的買家宰掉，相信誰心裏也沒底。
黃金很難保存。黃金的單位價值很高，對於普通人來說，它的儲存並不是壹件容易的事情。通常人們有兩種方法，壹種是存放在自己家裏，另壹種是向權威機構租用保險箱。壹般來說，在自己家裏，安全性比較低；第三方機構存在的安全性是有保障的，但是高昂的保管費會增加黃金的成本。
持有實物黃金沒有利息收入。
現實投資中不同的品種有不同的優缺點。
1.許多投資專家認為，金條和金塊應該是投資的首選。與首飾金相比，金條和金塊雖然也會向投資者收取壹定的制造加工費，但這筆費用壹般較低，價格也更接近黃金價格。金條和金幣是真金投資的最佳選擇，因為它們不涉及其他成本。
2.黃金首飾和飾品是現在市場上最常見的實物黃金。但黃金首飾和飾品的價值在於其觀賞價值，而且制造成本非常高，脫離了黃金投資的本質。體現了黃金+制造工藝成本。顯然不利於黃金投資，且不易變現且虧損較大，不適合投資。
3.金幣投資是壹種靈活的黃金投資方式，但不是壹種好的投資方式。金幣是國家合法發行的。金幣投資非常靈活，隨市場發行和市場價格波動而購買，方便靈活，隨時可以購買。但並不是投資黃金的最佳方式，因為市場上買賣非常困難，也沒有專門的回收場所，所以並不是投資黃金的好方法。回購模式亟待解決是目前金幣投資的首要問題，需要方便投資金幣的國家出臺壹定的回收政策。
第二，紙黃金。
形象地說，紙黃金就是黃金的紙面交易。投資者的交易記錄只體現在個人提前開立的“黃金存折賬戶”中，金價根據國際金價實時調整，用戶不必擔心銀行隨意操縱金價。
紙黃金的優勢顯而易見。
1.高度安全。由於紙黃金不依賴於實物交易，所以妳不必擔心黃金的儲存和保管。它以數據的形式記錄在銀行數據庫中。其安全性遠高於銀行存款。
2.成本低。紙黃金交易中，投資者不需要進行實物買賣和結算，而是采用記賬的方式進行黃金投資。因為不涉及真金的結算，交易成本可以更低。
3.快速清算。從變現程度來說，紙黃金的變現是瞬間的，不像基金需要幾個工作日才能拿到錢。而且紙黃金比股票更靈活。如果妳願意，妳可以在買入後壹分鐘賣出妳的紙黃金，這在股市是不可能的。
4.交易方法的說明。紙黃金跟隨的是國際金價，而不是銀行本身，投資者不必擔心銀行會通過操縱價格來獲利。
5.手續費低。紙黃金的交易和股票、基金壹樣，也需要壹定的手續費，不同於傳統的按交易金額的百分之幾收取手續費。紙黃金的手續費是按照黃金的多少來收取的，投資紙黃金的手續費遠遠低於股票和基金，而且這個比例會隨著金價的上漲而下降。
然而，紙黃金並非沒有缺陷。雖然可以等同於持有黃金，但賬戶裏的“黃金”並不能換成實物。如果要提取實物，只有補足資金金額後才能兌換。
需要註意的是，紙黃金和實物黃金有壹個相同的缺點，就是不能做空。換句話說，當金價下跌時，投資者無法投資黃金，只能等待下壹次上漲。如果投資者手中持有黃金，不及時賣出，只能承受金價下跌的損失。
第三，大風險投資，黃金期貨和期權。
期貨和期權的壹般形式實現的是杠桿交易，黃金期貨和期權也是，不同於普通的黃金投資。是高風險投資，所以收益比普通黃金投資大，反之亦然。
這種投資方式在國內的替代品種有保證金投機、上海黃金交易所市場的T+D現貨延期交易業務等等。
融資融券交易還具有高杠桿效應，這類產品投資成本低，市場流動性高。投資者可以選擇合約當天交割，也可以延期交割。最低開倉資金為10%的交易量，允許雙向交易，做多或做空，交易後隨時平倉。同時交易方式自由報價，提高了交易的靈活性。投資收益比較高，吸引了很多投機者加入，但是這種交易的風險比較大。它放大了價格波動的內在風險，更小的價格變動也會導致更大的風險。當市場狀況惡化時，投機者可能會遭受巨大損失。
第四，杠桿交易其他代理商的外盤業務。
由於其他代理外盤業務杠桿交易不以現貨黃金套現，且受資金匯兌監管限制，客戶資金大多間接打入個人賬戶，難以得到法律保護。所以不適合個人投資。